알렉산더 엘더의 투자 방법 - [심리투자 법칙]

알렉산더 엘더 박사는 구소련 의사 출신이며 미국으로 망명해 현재는 성공한 트레이더이자 트레이딩 코치로 활동을 이어가고 있습니다. 엘더 박사는 책에서 트레이딩에서 성공하기 위해서는 심리가 가장 중요하다고 강조합니다. "늘 살을 빼고 싶다고 말을 하는 지인이 있었는데 그 지인은 항상 모임에서 케이크에 입도 대지 않았다. 하지만 집에 놀러 가면 늘 부엌에서 케이크를 먹고 있는 모습을 볼 수 있었다. 살을 빼고 싶다던 지인이 여전히 뚱뚱했던데는 이유가 있었다." 사람들이 목표 달성을 실패하는 이유는 지금 당장의 쾌락의 유혹이 목표에 대한 갈망보다 크기 때문이다. 시장에서 도박처럼 투자를 하는 투자자 역시 마찬가지로 트레이딩으로 돈을 벌겠다는 목표보다 현재 거래가 주는 짜릿함에 빠져 도박을 하기 때문이라고 이야기 합니다.

 

알렉산더 엘더 박사가 전하는 핵심 메시지

책 서두에서 엘더 박사는 다음과 같이 이야기합니다. 이 메시지는 트레이딩뿐만 아니라 다양한 분야에 적용될 수 있는 성공을 위한 메시지라고 생각되네요.

"책을 통해 전달하는 것은 지식일 뿐이다. 성공을 갈구하는 열망을 만들어내는 것은 독자의 몫이다."

"트레이딩을 진지한 지적 작업으로 취급해야 한다. 감정적인 트레이딩은 위험하다. 성공을 위해서는 자금을 방어적으로 관리해야 한다. 마치 전문 스쿠버다이버가 늘 산소 공급기를 주시하듯 자본을 신중히 살펴야 한다."

 

알렉산더 엘더 박사의 매매 방법

책에서 엘더 박사는 다양한 매매를 위한 방법을 제시합니다. 지지와 저항을 이용하는 방법, 긴 꼬리 캔들을 활용한 추세의 전환점을 이용하는 방법 등이 있습니다. 이러한 방법들은 다른 트레이딩 관련 서적에서도 충분히 확인할 수 있는 내용이니 넘어가겠습니다. 엘더 박사가 가장 선호하는 방식은 바로 삼중스크린 시스템으로 부르는 방법입니다. 삼중스크린 시스템은 세 가지의 절차를 통해 매매하는 방법입니다. 삼중스크린은 '일간 추세가 장기 추세에 역행할 때 장기 추세 방향으로 진입'으로 요약할 수 있습니다.

 

삼중스크린 매매 시스템

1. 매매에 활용하고자 하는 시점보다 1단계 높은 시점의 추세를 확인한다.

- 일봉 기준으로 매매하려면 주봉, 주봉을 기준으로 매매하려면 월봉을 확인하는 식

 

2. 오실레이터로 매매에 활용하고자 하는 시점의 추세를 확인한다.

- 만약 장기 추세와 방향이 같다면 관망하며, 장기 추세에 역행한다면 매매를 준비

- ex) 주간 추세는 상승, 일간 오실레이터는 과매도

 

3. 진입을 위한 트리거를 기다려라.

- 역행하던 주가가 전일 고점을 돌파할 때 매수 등의 진입 트리거를 준비하고 해당 조건이 갖춰지면 매수. 방어적 청산 주문은 필수. (전일 고점의 돌파는 하나의 예시)

 

엘더 박사는 위의 예시를 들며 MACD를 활용하지만 꼭 MACD를 활용할 필요는 없습니다. 본인에게 편한 도구를 사용하면 됩니다. 저에게 편한 도구로 위의 삼중스크린 매매 시스템의 예시를 확인해보겠습니다. 이 것을 정답이라고 생각하지는 말고 책을 읽고 받아들이는 사람마다 방법의 대한 이해 차이가 있다는 것을 감안하시길 바랍니다.

 

삼중스크린 매매 기법의 예시

적당해 보이는 종목을 찾아와서 예시를 살펴보겠습니다. 

1. 장기추세의 파악(주봉)

- 장기 추세의 판단 도구로 이평선과 MACD를 활용할 것입니다. 이동평균선의 배열과 방향으로 추세를 1차적으로 확인하고 MACD가 +이냐 -이냐로 추세를 재확인할 것입니다. 개인적으로 MACD를 선호하지 않지만 엘더 박사가 언급했으니 확인의 의미로 살펴보겠습니다.

 1차적으로 주간 이동평균선은 정배열이고 MACD도 + 상태로 하락 전환하지 않은 상태로 추세 방향을 재확인하였습니다.

 

2. 일간 단기 추세의 확인

- 과매수, 과매도를 알려주는 오실레이터를 이용해서 단기 추세를 확인할 것입니다. 저는 RSI를 선택하였고 단기 추세 확인을 위해 RSI의 변숫값은 5를 사용할 것입니다. RSI가 아니더라도 다양한 오실레이터가 있으니 본인이 편한 것을 사용하면 됩니다. MACD오실레이터도 함께 표기는 해두겠습니다.

RSI를 확인해보니 30 이하 구간으로 과매도 상태인 것을 확인할 수 있습니다. MACD 또한 이전 - 값보다 더욱 커진 하락폭으로 장기 추세에 단기적으로 역행하는 것이 확인되었습니다.

 

3. 진입을 위한 트리거 설정

- 장기 추세에 역행하는 단기 추세를 확인했으니 이제 진입을 준비해야 합니다. 진입을 위한 트리거는 다양하게 사용할 수가 있습니다. 

 

(MACD를 트리거로 활용)

MACD오실레이터의 봉이 이전 골짜기의 고점보다 낮아졌을 때를 트리거로 활용하는 방법입니다. 이전 골짜기의 보다 낮아지는 순간 진입하고 방어적 청산 주문은 차트상 최근의 가장 저점 아래 혹은 n%로 임의로 설정하는 방법 등 다양합니다.

 

(RSI 돌파를 활용)

RSI 값이 과매도 수준에서 벗어나는 것을 트리거로 활용할 수도 있습니다. 과매도 수준인 30 미만을 벗어나 30 이상으로 마감을 하면 진입을 하는 것입니다. 역시나 방어적 청산 주문은 최근의 저점을 기준 삼을 수도 있고 n% 하락으로 임의로 설정할 수도 있으며 다양한 조건이 사용 가능합니다.

 

(최근 고점의 돌파)

혹은 최근 고점의 돌파를 활용하는 방법도 있습니다. 최근의 고점을 돌파할 때 진입하며 방어적 청산은 위의 사례들과 비슷하게 할 수 있겠습니다.

 

(엘더 박사의 경우)

엘더 박사의 경우 책의 초판에서는 전일 고가를 돌파하는 것을 트리거로 사용하였지만 현재는 분봉의 지수 이동평균선을 활용하는데 여기에서 설명하는 것보다 직접 예시와 함께 읽어보는 것이 이해가 훨씬 쉽기에 설명은 넘어가겠습니다.

 

엘더 박사는 심리투자법칙에서 위에 설명한 삼중스크린 이외에도 다양한 방법을 소개하고 있으며 마지막으로 많은 성공한 트레이더들이 공통적으로 이야기하는 1회당 손실을 자산의 1~2% 수준으로 제한할 것. 확률적 사고를 할 것. 욕심과 편향에 빠지지 말고 성공적인 트레이딩을 위한 심리관리를 할 것을 이야기합니다.