몰빵 투자를 하면 안되는 이유

우위성이 있는 전략이 있다면 계속해서 반복을 하면 등락은 있을지라도 결국에는 우상향을 하게 됩니다. 하지만 그러한 우상향을 이루기 위해서는 몰빵을 해서는 안되고 자산의 작은 부분만을 리스크로 삼는 것이 중요합니다.

 

동전 던지기로 살펴보는 몰빵 투자의 위험성

동전 던지기 게임이 있습니다. 이 게임은 앞면이 나오면 내가 건 돈의 2배 뒷면이 나오면 건 돈을 모두 날리는 구조입니다. 100만 원이 있습니다. A는 매번 전체 자산을 리스크로 걸고 B는 5만 원만 리스크로 걸겠습니다. 12회의 게임을 하면 과연 어떻게 될까요? 크게 고민 안 해도 A는 금세 파산할 것을 알 수 있을 것입니다.

 

엑셀을 통해 동전 던지기를 12회 해보겠습니다. -1은 패배를 의미하고 2는 이겨서 내가 건 돈의 2배를 벌었다는 것을 의미합니다. 결과가 다음과 같이 나타났습니다.

A의 경우는 시작과 동시에 파산을 했지만 B의 경우는 12회의 게임 후 연속적인 패배 구간이 있었지만 130만원으로 자산이 30% 증가한 것을 확인할 수 있습니다. 

 

주식 매매 기법을 통해 살펴보는 몰빵 투자의 위험성

다른 예시를 확인해보겠습니다.

일본 슈퍼개미의 투자 방법(이마카메안)

주식 투자 5번 중 1번만 맞추면 된다. (일본의 주식부자들)

위 글에서 이야기했던 이마카메안씨의 투자 방법 중 상한가가 나온 종목의 재료를 분석해서 3~500%의 수익을 노리고 진입 후 30% 정도 선에서 손절을 하는 방법입니다. 이마카메안씨는 승률이 20% 정도만 나와도 된다고 생각하고 사용하는 방법이라고 하니 20% 승률이라고 가정하고 해당 방법이 4번의 손실 후 1번의 수익을 기록한 상황을 가정하고 예시를 들어보겠습니다.

 

A 매번 남은 전체 자산 투자

시작 1000만 원

1회 손실 -30% 700만 원

2회 손실 -30% 490만 원

3회 손실 -30% 343만 원

4회 손실 -30% 240만 원

5회 이익 +500% 1200만 원

 

B 리스크 수준을 동일하게 투자

(1회 손실 리스크 금액을 100만 원으로 유지 즉 333만 원 수준만 매수하고 종목의 30% 손절 500% 익절입니다.)

시작 1000만 원

1회 손실 -30% 900만 원

2회 손실 -30% 800만 원

3회 손실 -30% 700만 원

4회 손실 -30% 600만 원

5회 이익 +500% 2265만 원

(4회째 손실 600만 원 + 5회째 333만 원 * 5배)

 

같은 게임이고 둘 다 수익으로 끝났지만 결과 금액의 차이가 꽤나 큰 것을 확인할 수 있습니다. 하지만 승률 20%의 경우 10 연속 손실 같은 경우가 꽤나 흔하게 나타납니다. 매번 A처럼 전체 자산을 투자했다면 6 연속 손실부터는 500%를 달성해도 원금 회복이 어려 웠을 것이고 B의 경우도 사실 리스크를 훨씬 낮출 필요가 있습니다.

 

엑셀로 20% 확률의 게임을 돌려보니 40회가량의 연속 손실도 흔히 발생하는 것을 확인할 수 있었습니다.

 

자산의 일부만을 리스크로 삼고 투자를 하기를 권장드립니다. 래리 하이트, 알렉산더 엘더 등의 많은 트레이딩으로 성공한 사람들은 말합니다. "한 번의 손실에 잃게 되는 돈을 자산의 1~2% 수준이 넘지 않도록 해라." 간혹 조금 더 큰 리스크를 권장하는 사람 또한 4~5%를 넘기지 않을 것을 강력 권고합니다.

 

 

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